Pensiun: Perencanaan income saat tak lagi produktif

23 Juli 2025

Freddy Tedja, Head of Investment Specialist PT Manulife Aset Manajemen Indonesia.

Angkatan kerja di Indonesia tercatat cukup tinggi, menurut proyeksi Badan Pusat Statistik (BPS), pada 2025, 52,4% dari total 278 juta penduduk Indonesia telah memiliki pekerjaan. Sayangnya, kurang dari 20% pekerja Indonesia dilindungi manfaat pensiun, baik yang melalui BPJS Ketenagakerjaan maupun dari perusahaan swasta yang disebut DPLK atau DPPK. Fakta ini cukup rendah jika dibandingkan dengan negara-negara tetangga sekawasan seperti Singapura yang mencapai 100%, Malaysia >65%, Thailand >40%, atau Vietnam yang berada di sekitar 35%*.

“Fakta lain yang tak kalah pelik adalah bahwa di antara mereka yang sudah memiliki manfaat pensiun, ternyata income replacement rate atau penghasilan pensiun yang akan didapatkan dari manfaat pensiun yang sedang dirintis saat ini hanya mencapai 10-15% jauh dari standar layak yang ditetapkan International Labour Organization (ILO) di angka 40%* dari pendapatan saat ini. Artinya pekerja yang menerima gaji Rp5 juta per bulan saat ini, saat pensiun nanti hanya mampu menghasilkan Rp500 – Rp750 ribu per bulan”, ungkap Freddy Tedja, Head of Investment Specialist, PT Manulife Aset Manajemen Indonesia.

Menurut Freddy, masa pensiun bisa jadi menjadi masa yang sulit jika persiapannya tak mumpuni. Di sisi lain, persiapan pensiun yang matang pun harus dibarengi dengan pengelolaan uang pensiun yang tepat, agar pemenuhan kebutuhan selama pensiun tetap terpenuhi. Lalu bagaimana mengelola uang pensiun?

Stabilitas adalah kunci

Hidup di masa pensiun dan di masa produktif tentu berbeda. Salah satu perbedaan yang paling mencolok adalah menurunnya kapasitas menghadapi risiko fluktuasi pendapatan. Saat masih produktif ketidakstabilan pendapatan bisa diatasi dengan beragam solusi, namun di saat pensiun opsinya menjadi lebih terbatas. Freddy berpendapat bahwa income dalam jumlah stabil dan lebih pasti harus menjadi andalan para pensiunan, bukan mengandalkan income yang mengandung banyak pertaruhan seperti bisnis atau instrumen-instrumen fluktuatif.

Ia juga menambahkan, pendapatan pensiun yang stabil sangat penting untuk menjamin keamanan finansial dan ketenangan diri di masa tua. Setelah tidak lagi bekerja, seseorang tidak lagi menerima income rutin, sementara kebutuhan sehari-hari seperti makanan, tempat tinggal, layanan kesehatan, dan tagihan tetap harus dipenuhi. Tanpa sumber pendapatan yang dapat diandalkan, para pensiunan bisa kesulitan memenuhi kebutuhan dasar, yang berpotensi menyebabkan stres finansial dan penurunan kualitas hidup. Pendapatan yang konsisten memungkinkan pensiunan untuk mempertahankan gaya hidup mereka dan merencanakan pengeluaran dengan lebih percaya diri karena mereka tahu kebutuhan mereka akan tetap terpenuhi.

Selain itu, pendapatan yang stabil di masa pensiun mendukung perencanaan keuangan jangka panjang dan menjaga kemandirian. Hal ini mengurangi ketergantungan pada anggota keluarga atau bantuan sosial, sehingga martabat dan otonomi tetap terjaga. Dengan harapan hidup yang semakin panjang, banyak pensiunan yang punya peluang hidup hingga 20 tahun atau lebih setelah berhenti bekerja, sehingga sangat penting memiliki pendapatan yang berkelanjutan serta mampu beradaptasi dengan inflasi. Baik melalui tabungan, deposito, maupun hasil investasi, pendapatan yang stabil memastikan bahwa masa tua dapat dijalani dengan aman dan bebas dari kekhawatiran.

Gandeng profesional untuk pengelolaan yang tepat

Penting menghasilkan income rutin per bulan, membuat pensiunan tak boleh salah langkah dalam mengelola bekal pensiunnya. Opsi bergandengan dengan para profesional di bidangnya seperti Manajer Investasi bisa dipertimbangkan.

Manajer Investasi memiliki pengalaman serta lisensi-lisensi yang dibutuhkan untuk mengelola dana masyarakat. Salah satu produknya seperti reksa dana mempersembahkan racikan puluhan saham dan obligasi dengan risiko yang dikendalikan secara terus menerus. Saat ini sudah ada produk reksa dana yang dilengkapi fitur Pembagian Hasil Investasi atau dividen sebagai solusi untuk menjawab kebutuhan income rutin per bulan para pensiunan.

Bahkan Reksa Dana Manulife melakukan inovasi dengan menawarkan produk reksa dana dengan fitur dividen terprediksi, yang membayarkan dividen dalam jumlah tetap secara reguler. 

“Dengan meningkatnya harapan hidup dan tantangan ekonomi di masa depan, akan sangat ideal jika program pensiun dari pemerintah dan pemberi kerja dilengkapi dengan rencana pensiun pribadi yang sudah direncanakan sedini mungkin. Melalui kombinasi program pensiun di atas disertai instrumen investasi yang tepat, seperti reksa dana dengan distribusi pendapatan, peluang membangun fondasi keuangan yang lebih kuat untuk hari esok sangat terbuka”, pungkas Freddy.

*Sumber: ILO Social Protection Statistics – Pension Coverage & OECD – Pensions at a Glance Asia/Pacific 2024

Tentang PT Manulife Aset Manajemen Indonesia

PT Manulife Aset Manajemen Indonesia (MAMI) adalah manajer investasi dengan total dana kelolaan terbesar di Indonesia, yaitu Rp101,7 triliun (Juni 2025) dengan pangsa pasar 12% (Maret 2025) di antara >90 perusahaan manajer investasi. MAMI telah hadir dan mendampingi langkah dari lebih dari 2,5 juta investor individu dan institusi (per akhir Juni 2025) selama 29 tahun sejak 1996. MAMI adalah bagian dari Manulife Investment Management dan Manulife Financial Corporation yang berkantor pusat di Toronto, Kanada.